加拿大的交易平台，今天开个头。最近到处跑，更新会慢，见谅。
1.五大银行。加拿大人的钱大多都在这五家。安全性自然最好，但是也有很多缺点。首先就是交易费奇贵(虽然已经从29块一次降下来不少），今天截了图分享给你们。也不知道怎么有脸说10块钱一次还是"low fee"。这几家相对而言CIBC稍低一点。 1/
这系列不谈mutual fund的费用。在我看来MF是完全过时的金融产品，所有MF都有很多对应的ETF，MER更低，没有load，直接在股市交易流动性更高，更多的选择。对向你推销MF(其实是想拿commission)的银行职员请敬而远之。ETF因为在股市交易，基本买卖费用和stocks一样，只有questrade是例外，之后会讲。 2/
各大银行关于trading的费用细节很多，都是公开信息，这个视频很详细https://youtube.com/watch?v=exAZ8TFsM_I，我就不一一讲了。说说platform。大多数人用big 5都是用web trading，就是基本下单的那种没什么功能。TD和Scotia有高级些的。TD多年前买下了Thinkorswim，这个我认为是加拿大市面上最好用的平台... 3/
流畅而且intuitive，好过IB，问题是它只能交易美股并且交易费还是10/7，太贵。Scotia的我没用过，评价不是太好，功能也远远差于TOS或IB。下面说说我个人认为用银行trading的优缺点。4/
先说优点：
1. 方便安全。转钱进出都是秒到账。虽然小的交易平台都号称有各种保险之类，实际上在转钱进出或者关账号转整个账号(in kind)都有无数问题纠纷，reddit上铺天盖地都是这些。IB算稍好，因为是大公司。
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2. full account synthetic DRIP。一般一个电话搞定。这是我比较喜欢的功能。所有账号内的stock/etf 等的分红自动re-invest。注意没有fractional share，比如12块股票分红100块，它自动买8股(没手续费)，剩下4块钱打入账户。
3. 免费level 1 data。
4. 好的research tool。
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各大银行的research tool都不错，适合FA挖掘信息。不知是否支持mining。
缺点：
1.费用名目繁多，交易费用高。
2. 无有效的platform(除了TOS)，比如做复杂的order或者spread。
3.没有TA工具，不能scripting。
4. 不适合做股票或ETF的DCA。虽然MF可以免费自动定期购买，可高昂的MER使这个毫无意义。7/
Big5总结：适合把主账号放在自己的主要使用银行。做简单的asset allocation，不频繁交易，每年balance一到两次，打开Syntactic DRIP。不适合任何形式的active trading。不适合options。
接下来聊聊Questrade/WealthSimple/IB和几个Tools。
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Questrade: 十几年老用户，但一直当备胎。早期非常不稳定常在trading hour crash，系统bug也多。这些年改版多次，还是有时下线，不过已经好了很多。交易费4.95(5000股以上1c一股最多10块) ETF买免费，卖按股票价格。Option也很贵。也不适合做FX。下面谈谈平台，优缺点，和我拿他做什么。9/
平台：基本就是在线的web trader (Edge)和手机平台。倒也简单清楚。基本的stock/option买卖功能都有，没有什么graphing tool没有复杂的order type也没有scripting。没什么太多好说的。往往order执行价格比较差，执行时间也稍长。 10/
优点：1. 买ETF免费（可能收几毛钱零碎的其他费用）
2. 支持RRSP，TFSA等。
3. 很容易满足的免账号费要求（1000块的总资产就行）。
4. 免费的level 1 data。
缺点：1. 成交价格差。这货一定要用limit order，否则可能以非常离谱的差价格成交，这点远差于big 5.
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2. Tax form略复杂而且每年发得特别晚，常常所有的tax form都齐了就等他家。现在我只用TFSA就是考虑到这个。
3. 平台界面简单不能做复杂的操作。
4. 几乎没有research tool。 12/
我的做法：只用TFSA账号，基本只hold ETFs。选ETF做每月的DCA，成本基本为零，不用考虑报税问题。不用这平台做任何形式的active trading。可以考虑每年做re-balance 13/
Wealthsimple trade: Wealthsimple旗下有好几个产品，这里只谈self-directed trading。好处大家都知道，就是加拿大的stock和ETF买卖完全免费，另外他们支持直接用加币买卖crypto。这里就谈谈缺点：
1.不支持stock/etf/crypto之外的所有产品比如options
2.交易界面简单粗糙，非常难用而且buggy。
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3.没有免费level 1，所有数据15分钟delay。
4.买卖美股需要交纳两次高额的外汇交换费用(基本账号无USDaccount)。
5.不cover所有上市的美股和加股，很多比较冷门的股票不支持。
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小结：它想做的是Robinhood那一套，但是只抄了一小半。虽然有免费交易费但是不适合任何serious invester，更别说trader了。我觉得非常适合给孩子们和学生党开始练手，养成存钱和投资的习惯和意识。
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IB（InteractiveBrokers）: 这话题很大，慢慢聊吧。IB是加拿大人可以用的交易费用最低，功能最强的平台。没有之一。股票交易费往往几毛钱，options一两块钱，不到big5的十分之一。但是，IB不适合新手，没用过的强烈建议使用他们的free trial (simulated trading)可以试试所有功能。
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加拿大银行从来不敢在比较中提IB，搞得好像IB是个小公司，因为实在没法比价格。实际上IB是市值200多亿美元的上市公司IBKR。注意每个月交易费不足的话IB会收minimal 费用(好像是10块钱)。IB的数据非常强大但是要收费美股数据不贵。因为平台强大，各种费用有几百项，所以要仔细做功课搞清楚。
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各位在网上应该看到各种给IB打广告的人，因为referral有200美元的收益，我不干这事：）对于不想频繁交易的人，就在Big5里买点蓝筹ETF每年re-balance一两次就行，不需要折腾，也不要考虑IB。IB最强的地方一是费用，二是可以在一个账号一个界面用各种货币交易全球的stock/forex/option/future/bonds。19/
B桌面的交易工具TWS是个非常复杂的系统。每个人根据自己的喜好，交易品种都可以自定义整个界面。其中每一个模块都可以自定义删除添加移动等等。这些YouTube上有很多很长的视频介绍，也不太适合在twitter上讲。图来自IB官网，是daytrader，FX trader，和option trader的几个例子。 20/
TWS支持所有的TA指标和各种自定义指标。也可以在Chart上直接trade。同时支持Scripting。我个人常用界面包括option chain，stock charts，还有volatility，put/call等等。IB的手机app也不错，支持很多种操作。但是因为屏幕小，主要还是用于order entry。下面说说缺点。21/
1.界面复杂繁琐。调个字体都要去不同模块微调。很多操作要进入5，6层子目录，不是很intuitive。IB存在非常多年了，用户量极大，很多是24小时挂着，想要在不影响大家使用的前提下做大改版难度很高，所以还是有点乱七八糟。
2.有很多关于postion的long/short的+ - 号表示反常识。很容易误操作。
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3.Margin控制及其严格。一定要小心。IB强行平仓很快，很多人吃过大亏。
IB这块本来想写多点的，后来发现twitter不太适合贴很多图或者讲解实际的tricks。还是保持简单介绍的风格吧。 23/
Tradingview：最好的基于图形的TA网站。支持各种画图，指标，可以用他们开发的PINE写scripting直接在图形上做策略的backtesting和显示各种指标。免费版最大的限制就是不能显示比较多的指标，实际上这个可以用scripting轻易绕过去，他们估计也知道。24/
Tradingview有个很大的community很多人免费分享自己的scripts和ideas。PINE很容易上手，有点编程基础的半个小时就可以开始自己编了。比如我想测一个trendfollowing的策略，自己定义买卖信号的触发机制，再定义图形显示几个指标，也就100多行(见图)... 25/
显然这策略对于没有剧烈变化的AAPL比较有效，对上窜下跳的TSLA效果就很差:) PINE有个缺点就是各个版本不兼容，这点确实很不方便，图虽然支持所有版本，但是用早期版本写的不支持后来版本的语法和新功能。26/
FINVIZ: 最好的免费screener。它可以根据FA和TA的各种指标做快速筛选，也可以直接在结果中显示图形，一目了然，可以快速过滤几百只股票。免费版足够用了。附图是我随便选的几个就是演示一下。 27/
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